[250615키워드] 한국은행 CBDC 가 뭐야?_AI

남의 나라 얘기인 줄 알았는데 부쩍 인구에 회자되는 것 같아 퀵하게 오늘의 키워드로 찾아봅니다.

Perplexity Pro와 함께~

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한국은행 cbdc가 뭐야? 나오게된 배경, 시간순으로 알려주고 정확한 개념, 영향 등 주요 언론 평가알려줘

## 한국은행 CBDC(중앙은행 디지털화폐) 도입 배경과 시간순 전개

**1. 등장 배경**
- 2017~2018년: 비트코인 등 가상자산 가격 급등과 이에 따른 대중적 관심이 높아지면서, 한국은행은 2018년 1월부터 가상통화와 CBDC에 대한 공동연구를 시작함[1].
- 2020년대 초: 전 세계적으로 스테이블코인(예: 테더, 페이팔USD 등)과 같은 민간 디지털화폐가 급속히 확산되자, 중앙은행이 통제하는 법정화폐의 위협을 느낀 각국 중앙은행이 CBDC 도입을 본격적으로 검토[2][3].
- 2022~2023년: 현금 사용 감소, 지급결제 시스템의 디지털화, 금융 포용성 확대, 자금세탁 방지 등 다양한 정책 목적이 부각됨[4][5].

**2. 주요 연혁 및 시간순 전개**
- 2018년: 한국은행, CBDC 공동연구 시작[1].
- 2023년: 한국은행, CBDC 활용성 테스트 계획 발표. 기관용(wholesale) CBDC를 우선적으로 실험하기로 결정[6].
- 2024년 11월: CBDC 결제 시연 첫 공개. QR코드 기반 결제, 정부지원금 바우처 등 실생활 적용 테스트 진행[7].
- 2025년 4월~6월: '프로젝트 한강' 실거래 실험. 7개 주요 은행과 약 10만명이 참여해 예금토큰 기반 소매형 CBDC를 온·오프라인 결제에 활용[8][9][10].

## CBDC의 정확한 개념

- **CBDC(Central Bank Digital Currency)**는 중앙은행이 발행하는 디지털 형태의 법정통화로, 국가가 직접 보증하며 기존 현금과 동등한 법적 효력을 가짐[1][4][5].
- 기존의 은행예금, 민간 가상화폐(비트코인 등)와 달리 중앙은행이 직접 발행·관리하며, 디지털 지갑이나 앱을 통해 사용[1][4].
- **CBDC는 두 가지 유형이 있음**:
  - **범용(소매형, Retail):** 국민이 직접 사용하는 형태
  - **기관용(도매형, Wholesale):** 금융기관 간 자금거래 및 결제에 사용[6].

## CBDC 도입의 영향 및 주요 언론·연구 평가

**긍정적 영향**
- 지급결제 시스템의 효율성 향상: 실시간 정산, 수수료 인하 가능성[8][4].
- 거래 투명성 및 자금세탁 방지 효과[4][11].
- 금융포용성 확대, 정부지원금 등 정책자금의 효율적 집행[7].
- 은행 파산 위험 회피 수단 제공, 시장 유동성 개선, 총생산 증가 효과[12].

**부정적·우려점**

- 은행 예금 감소, 대출·투자 위축 등 실물경제에 부정적 영향 우려[11][12].
- 모든 거래가 추적 가능해 프라이버시 침해 및 빅브라더 논란[9][10].
- 기존 신용카드·체크카드 대비 실질적 사용 유인 부족, 소비자 혜택 미흡[9][10].
- 기술 도입 비용, 법·제도 미비, 대규모 인출 시 금융불안정 등 리스크[6].

**주요 언론 평가**
- "CBDC는 스테이블코인 등 민간 디지털화폐 확산에 대응하기 위한 불가피한 선택"이라는 평가와 함께, "중앙은행 주도의 과도한 개입이 민간 생태계 발전을 저해할 수 있다"는 비판도 공존[9][10][3].
- 일부 연구에서는 "CBDC 도입이 실물경제에 미치는 영향은 크지 않으며, 은행 예금 구조 변화에 그칠 것"이라는 분석도 있음[11].
- "결제 속도, 편의성 등은 기존 핀테크 수준에 도달할 수 있지만, 소비자 유인과 실질적 혁신은 아직 미흡"하다는 지적이 다수[9][10][7].

## 요약

- **한국은행 CBDC는 민간 디지털화폐 확산, 지급결제 효율화, 금융포용성 확대 등 정책적 필요성에 따라 2018년부터 연구가 시작되어, 2025년 대규모 실거래 실험 단계에 진입**.
- **CBDC는 중앙은행이 직접 발행하는 디지털 법정화폐로, 기존 화폐와 동일한 효력을 가지며, 거래 투명성·효율성은 높지만, 프라이버시와 금융시장 안정성 등 부작용 우려도 상존**.
- **주요 언론과 연구에서는 실질적 혁신성과 소비자 유인, 민간 생태계와의 조화, 경제적 파급효과에 대한 논쟁이 지속되고 있음**[1][2][8][9][12][10][4][3][7][13][11][6][5].

인용: (출처)
[1] [PDF] 중앙은행 디지털화폐(CBDC)의 개념 및 국내⋅외 최신 동향 소개*20) https://ifg.korea.ac.kr/ifg/policy.do?mode=download&articleNo=270523&attachNo=173603&totalNoticeYn=&totalBoardNo=
[2] CBDC 추진 배경과 치명적인 문제점 3가지 - 트렌드와칭 http://www.trendw.kr/news/articleView.html?idxno=10509
[3] CBDC 추진 배경과 치명적인 문제점 3가지 http://www.kbipa.org/main/sub.html?Mode=view&boardID=www28&num=974&page=3&keyfield=&key=&bCate=
[4] CBDC란 무엇인가? 중앙은행 디지털 화폐의 개념과 필요성 완벽 정리 https://informationbooth.tistory.com/109
[5] CBDC는 무엇이고 어떻게 설계될까? - 투이컨설팅 https://www.2e.co.kr/news/articleView.html?idxno=303064
[6] 한국은행이 디지털 화폐를?…'현금 없는 시대' 앞당기나 - KBS 뉴스 https://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=7786565
[7] 한국은행 디지털화폐(CBDC) 결제 첫 공개…“앱 하나로 3초면 끝나” https://v.daum.net/v/20241127145056434
[8] 한국은행, 4월부터 10만명 대상 '예금 토큰' 실험한다 - 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20250317134400002
[9] 韓銀, 디지털화폐 실험 나섰지만…반쪽짜리 지적도 - 한국경제 https://www.hankyung.com/article/2025051303811
[10] 韓銀, 디지털화폐 실험 나섰지만…"반쪽짜리" 지적도 - Daum https://v.daum.net/v/20250513174103821
[11] CBDC(중앙은행 디지털화폐) 도입, 得일까 失일까… 한은 연구용역 ... https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2024/06/08/HUAHYXHSGFA2XN3UTEPZBTYPIA/
[12] 경제분석(상세) | 연구자료 | 한국은행 경제연구원 https://www.bok.or.kr/imer/bbs/P0000556/view.do?nttId=10074719&menuNo=500783
[13] CBDC 활용성 테스트 공동 기자설명회 - YouTube https://www.youtube.com/watch?v=3R9MwFAaN74
[14] CBDC란 무엇인가요? | 디지털화폐(상세) | 카드뉴스 - 한국은행 https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000363/view.do?nttId=10080646&menuNo=201671&programType=multiCont&relate=Y&depth=201671
[15] [제749회] 중앙은행 디지털화폐의 이해 - 한국은행 https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000217/view.do?nttId=10045860&menuNo=200144&pageIndex=
[16] "현금 사라질까?" 한은이 실험하는 CBDC 뭐길래? / YTN 사이언스 https://www.youtube.com/watch?v=0BF4wB04xcA
[17] [보도자료] 한국은행, CBDC 모의실험 연구사업 1단계 결과 및 향후 계획 https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000502/view.do?menuNo=201265&nttId=10068650
[18] CBDC는 어떤 특징이 있나요? | 디지털화폐(상세) | 카드뉴스 - 한국은행 https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000363/view.do?menuNo=201671&nttId=10080645
[19] “디지털 화폐 시대 곧 온다”...한국은행표 CBDC 토큰 실험 [뉴스 쉽게 ... https://www.mk.co.kr/news/economy/11281630
[20] 금융감독원, 「CBDC 활용성 테스트」 세부 추진 계획 마련 - 한국은행 https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000502/view.do?menuNo=201265&nttId=10080706

[보도자료] 한국은행-금융위원회-금융감독원, 「CBDC 활용성 테스트」 세부 추진 계획 마련 | 기타

CBDC가 금융시장과 소비자에게 미칠 영향은 무엇이라고 분석되나

## CBDC가 금융시장과 소비자에게 미칠 영향

### 금융시장에 미치는 영향

- **지급결제 시스템 혁신 및 효율성 강화**
  - CBDC는 기존 은행, 카드사 등 중개기관을 거치지 않고 중앙은행과 개인 또는 기업 간 직접 거래가 가능해지면서 결제 속도와 효율성이 크게 향상되고, 수수료가 감소합니다[1][2][3].
  - 국제 송금도 중개 은행 없이 실시간으로 처리되어 비용이 기존 대비 최대 80%까지 절감될 수 있습니다[1][3][4].

- **금융 포용성 확대**
  - 은행 계좌가 없는 계층도 디지털 지갑만 있으면 금융 서비스 이용이 가능해져, 저소득층·금융소외계층의 금융 접근성이 높아집니다[1][2][3][5].

- **통화정책의 효과성 및 시장 안정성 강화**
  - 중앙은행이 실시간으로 통화 흐름을 파악하고 직접 금리·통화량을 조절할 수 있어, 통화정책의 정밀도가 높아집니다[1][2][4].
  - CBDC는 금융시장의 유동성 부족을 해소하고, 은행 파산 시 예금자 보호 수단이 되어 금융 안정성에 기여할 수 있습니다[6][4].

- **은행업 및 금융기관 구조 변화**
  - CBDC가 활성화되면 은행 예금이 감소하고, 이에 따라 상업은행의 대출 여력과 신용창출 기능이 약화될 수 있다는 우려가 있습니다[7][6][8][9][10].
  - 예금 감소로 은행의 수익성 저하, 예금·대출 금리 인상, 금융기관의 사업모델 변화가 예상됩니다[6][11][9].
  - 이에 따라 각국 중앙은행은 CBDC 보유 한도 설정, 중앙은행 대체대출 등 금융시장 안정화 장치를 병행 도입하는 추세입니다[8][9][10].

- **불법자금·금융범죄 방지 및 투명성 제고**
  - CBDC의 블록체인 기반 거래 기록으로 자금세탁, 탈세 등 불법행위 방지 효과가 기대됩니다[1][3][4].

 

### 소비자(개인·기업)에게 미치는 영향

- **결제 및 송금의 편의성·속도 혁신**
  - 실시간 결제와 송금이 가능해져, 소비자와 소상공인 모두 금융비용이 절감됩니다[2][3][5].
  - 모바일 앱 등 다양한 디지털 플랫폼에서 즉각적인 거래가 가능해집니다[3][5].

- **금융 비용 절감**
  - 중개 수수료가 줄어들고, 해외 송금 등 각종 금융 서비스 비용이 대폭 낮아집니다[1][3][5].

- **금융 포용성 및 접근성 확대**
  - 은행 계좌가 없는 소비자도 디지털 지갑만 있으면 금융 서비스 이용이 가능해져, 경제활동 참여 기회가 넓어집니다[1][2][3][5].

- **개인정보 보호 및 보안**
  - 거래 투명성은 높아지나, 중앙은행이 모든 거래를 모니터링할 수 있어 프라이버시 침해 우려가 존재합니다[1][12][5].
  - 해킹 등 사이버 보안 위협에 대한 대책이 필수적입니다[1][12][3].

- **소비자 보호 강화**
  - 중앙은행이 직접 발행·관리하므로, 금융사고 시 소비자 보호 수준이 높아질 수 있습니다[12][5].

- **민간 가상화폐·핀테크와의 경쟁**
  - CBDC는 법정화폐로서 신뢰성과 가격 안정성이 높아, 민간 가상화폐보다 소비자에게 더 많은 안정성과 예측 가능성을 제공합니다[12][11].

### 종합 평가 및 주요 시사점

CBDC는 금융시장 전반에 혁신을 가져오며, 결제 효율성·금융 포용성·시장 안정성 등 다양한 긍정적 효과가 기대됩니다. 그러나 은행업 구조 변화, 예금 감소에 따른 신용공급 위축, 개인정보 보호 등 해결해야 할 리스크도 분명히 존재합니다. 각국 중앙은행과 정책당국은 CBDC 설계 단계에서 금융시장 안정화 장치, 보유 한도, 개인정보 보호 등 종합적 대책 마련이 필수적입니다[1][7][6][12][8][9][3][10][4][5].

인용:(출처)
[1] 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 심층 분석 (2025년 기준) - 캐시카우 http://cashcow0428.tistory.com/637
[2] CBDC가 가져올 금융 시스템의 변화와 영향｜디지털 통화가 바꾸는 세상 https://informationbooth.tistory.com/112
[3] 2025년, 중앙은행 디지털 화폐 도입이 가져올 변화 7가지 https://arei.tistory.com/entry/2025%EB%85%84-%EC%A4%91%EC%95%99%EC%9D%80%ED%96%89-%EB%94%94%EC%A7%80%ED%84%B8-%ED%99%94%ED%8F%90-%EB%8F%84%EC%9E%85
[4] CBDC의 도입과 그 영향: 디지털 화폐 시대의 새로운 전환점 - Goover https://seo.goover.ai/report/202503/go-public-report-ko-e98e952a-f7ba-4108-898c-de88a0905fa8-0-0.html
[5] CBDC 도입, 소비자 영향은? - 달콤병아리 - 티스토리 https://forest641282.tistory.com/181
[6] 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 발행이 은행산업 및 거시경제에 미치는 ... https://www.kci.go.kr/kciportal/ci/sereArticleSearch/ciSereArtiView.kci?sereArticleSearchBean.artiId=ART002915740
[7] 중앙은행 디지털화폐(CBDC)가 금융산업 환경에 미치는 영향 및 평가 https://www.kcmi.re.kr/report/report_view?report_no=1253
[8] [팩트체크] 비트코인과 뭐가 달라?…CBDC 완전 해부 - 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20250418065100518
[9] [전문가오피니언] 유럽의 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 도입 동향 ... - AIF https://www.kiep.go.kr/aif/issueDetail.es?brdctsNo=370811&currentPage=1&mid=a30200000000&pageCnt=10&search_area=1&systemcode=07
[10] [전문가오피니언] 유럽의 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 도입 동향과 ... https://www.kiep.go.kr/aif/issueDetail.es?brdctsNo=370811&mid=a10200000000&search_option=&search_year=&search_month=&search_tagkeyword=&systemcode=07&search_region=&search_area=&currentPage=9&pageCnt=10
[11] 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 도입되면 바뀌는 것 - 토스 https://toss.im/tossfeed/article/digital-asset-club-3
[12] 디지털 화폐 시대, CBDC의 필요성과 한국은행의 대응 전략 - Goover https://seo.goover.ai/report/202503/go-public-report-ko-d6ed4756-1ba2-403b-8fe0-9fc57a7fc480-0-0.html
[13] 2025년 글로벌 CBDC 도입 현황 및 주요 국가별 추진 동향 - 틸노트 https://tilnote.io/pages/680a215d3c3f2fc70994d76d
[14] 미국의 CBDC 입장 변화와 주요국의 CBDC 현황 | 자본시장포커스 https://www.kcmi.re.kr/publications/pub_detail_view?syear=2025&zcd=002001016&zno=1829&cno=6479
[15] 디지털 시대의 자본흐름과 과제: 중앙은행 디지털 화폐를 중심으로 - 연구 https://www.kdi.re.kr/research/reportView?pub_no=18803
[16] [PDF] 2025년국내디지털금융 주요이슈 - Business Focus https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/kr/pdf/2025/business-focus/%EC%82%BC%EC%A0%95KPMG-2025%EB%85%84-%EA%B5%AD%EB%82%B4-%EB%94%94%EC%A7%80%ED%84%B8%EA%B8%88%EC%9C%B5-%EC%A3%BC%EC%9A%94-%EC%9D%B4%EC%8A%88_20250314.pdf
[17] CBDC와 금융시스템에 관한 법적 연구- 화폐법과 중앙은행법상 쟁점 ... https://www.kci.go.kr/kciportal/landing/article.kci?arti_id=ART002778104
[18] 금융의 혁신과 경쟁촉진을 위한 중장기 전략 연구: CBDC 기반 은행 ... https://eiec.kdi.re.kr/policy/domesticView.do?ac=0000191736
[19] [PDF] 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 발행이 통화정책 파급경로에 미치는 영향 https://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/SSRN_ID4342302_code2378072.pdf?abstractid=4342302&mirid=1
[20] [PDF] 디지털 화폐 시대와 CBDC 대응전략 - Korea Science https://www.koreascience.kr/article/JAKO202106355520888.pdf
[21] 중앙은행 디지털화폐(CBDC)의 영향과 관련된 주요 이슈에 대한 평가 https://www.kcmi.re.kr/publications/pub_detail_view?syear=2021&zcd=002001016&zno=1624&cno=5792
[22] 중앙은행 디지털 화폐CBDC(중앙은행 발행 디지털화폐))) | TRM 용어집 https://www.trmlabs.com/ko/glossary/central-bank-digital-currency
[23] 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 설계의 쟁점과 정책방향: 분산원장 기술 ... http://m.kisdi.re.kr/report/view.do?key=m2101113024153&masterId=3934560&arrMasterId=3934560&artId=1133056


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이재명 새정부는 어떤 입장이야? 25년 6월 초 정보기준으로 간단히 핵심만 알려줘

### 2025년 6월 기준 이재명 정부의 CBDC 및 디지털자산 정책 핵심 입장

- **CBDC(중앙은행 디지털화폐)와 원화 스테이블코인 양립 정책**
  - 이재명 정부는 중앙은행이 발행하는 CBDC와 민간이 발행하는 원화 스테이블코인이 국내 디지털 통화 시스템 내에서 상호보완적으로 공존하는 방향을 공식적으로 추진하고 있음[1][2][3].
  - 원화 스테이블코인 발행을 제도권 내로 편입(인가제 도입)하고, 대통령 직속 디지털자산위원회를 신설해 정책의 전문성과 시장 투명성을 강화한다는 방침임[1][4].

- **정책 추진 배경과 방향**
  - 디지털자산 기본법 제정(2025년 6월 발의)으로 원화 스테이블코인 발행을 허용하고, 민간·금융권의 혁신을 촉진하는 동시에, CBDC 실험 및 제도화도 병행 중임[1][4].
  - 디지털자산위원회에 민간 전문가 참여를 확대해 시장 의견을 적극 반영하고, 글로벌 규제 변화에도 민첩하게 대응할 계획임[1][4].

- **주요 특징 요약**
  - 디지털자산 시장의 신뢰성과 투명성 제고, 투자자 보호, 금융혁신·포용성 확대를 목표로 함[1][4][5].
  - CBDC와 스테이블코인의 상호보완적 제도 설계로 국가 통화주권과 글로벌 경쟁력 강화 지향[2][3].
  - 한국은행은 스테이블코인 도입에 신중, 통화정책 유효성 저해 우려 표명. 정부와 금융위는 혁신·포용성 확대에 무게[6].

**정리:**  
이재명 정부는 민간 혁신과 국가 통화주권을 모두 고려해 CBDC와 원화 스테이블코인 양립을 제도적으로 뒷받침하는 쪽으로 정책을 전환했으며, 디지털자산 시장의 투명성·안정성·경쟁력 강화를 핵심 목표로 내세우고 있음. CBDC는 한국은행 주도, 스테이블코인은 금융위와 민간 주도, 두 축이 병행되는 구조로 설계되고 있음[1][2][4][3][6].

인용:
[1] 이재명 정부 디지털 자산 정책 전환: 스테이블코인부터 글로벌 규제까지 https://seo.goover.ai/report/202506/go-public-report-ko-390ee114-a52f-4626-98af-4ec18e9ae54c-0-0.html
[2] 李정부, 스테이블코인-CBDC 양립 뒷받침한다 [토크노미코리아 2025] https://v.daum.net/v/20250612165821967
[3] 李정부, 스테이블코인-CBDC 양립 뒷받침한다 [토크노미코리아 2025] https://news.nate.com/view/20250612n30107
[4] [주요 뉴스] 이재명 정부, 블록체인 산업 제도화 및 육성 계획 발표 https://www.blockmedia.co.kr/archives/921292
[5] [주간금융이슈] 이재명 정부, 금융정책 베일 벗을 듯 - 뉴스핌 https://www.newspim.com/news/view/20250605000258
[6] 이재명 가상자산 정책 키스톤 '스테이블코인'…뭐길래? - 서울경제TV https://www.sentv.co.kr/article/view/sentv202506100125
[7] 가상자산 조예 깊은 정책실장…민간 스테이블코인 힘 실리나 - 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20250607035600002
[8] [핫 스테이블코인]이재명 정부가 주목한 이유 - 비즈워치 http://news.bizwatch.co.kr/article/finance/2025/06/09/0023
[9] 이재명 정부 출범…한국 블록체인 산업, 제도권 진입 '기회이자 시험대' https://kr.linkedin.com/pulse/%EC%9D%B4%EC%9E%AC%EB%AA%85-%EC%A0%95%EB%B6%80-%EC%B6%9C%EB%B2%94%ED%95%9C%EA%B5%AD-%EB%B8%94%EB%A1%9D%EC%B2%B4%EC%9D%B8-%EC%82%B0%EC%97%85-%EC%A0%9C%EB%8F%84%EA%B6%8C-%EC%A7%84%EC%9E%85-%EA%B8%B0%ED%9A%8C%EC%9D%B4%EC%9E%90-%EC%8B%9C%ED%97%98%EB%8C%80-infinityexchangekorea-5ybic
[10] 정부가 밀어주는 가상자산?…'스테이블코인' 두고 찬반론 시끌 https://www.mk.co.kr/news/economy/11340008


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Closing Comment:

언젠가 다가올 미래. 속도가 빨라지고 있는 느낌
관건은 보안, Privacy 보호, 투명성 제고 등 철저한 준비가 필요
민간이 발행하는 원화 스테이블코인까지는....(새정부는 언급하고 있으나) 리스크 대응책이 완전히 준비되기 전에는 급하게 도입하지 말았으면 함