증권_지주회사 Sector ETF_ Overview

은행주 증권주 지주회사주를 보게 되다니 감회가 새롭다 ㅠ (국장, 이게 되네?!)

물론 고배당, 안정적 수익 등 있긴 했지만, 수년간 NH투자증권에 물렸던 아픔을 뒤로 하고 ;;;;

5000피 노래를 부르고 있지만 사실 여기까지는 아니더라도 이 기세와 신정부가 부동산 급등 대신 민심을 달래기 위해서라도 (꿩 대신 닭?) 당분간 주식시장에 계속 호의적 정책을 할 것으로 보인다. 상법개정도 추진 중이고. 나 혼자 뇌피셜로 3500은 가지 않을까? 

이번에는 증권, 대형 금융지주회사 위주로 구성된 ETF를 간단히 살펴보자.

 

 

2025년 6월 24일 기준, 증권주·지주회사주·대형주 중심 거래량 많은 ETF TOP 5 비교

 

ETF명	운용사	총자산규모 (억원)	최근 수익률(%)	주요구성종목 및 비중(%)	특징 및 비고
TIGER 지주회사 (307520)	미래에셋자산운용	약 900	약 +35 (최근 1개월 기준)	한진칼(14.5), HD현대(9.9), SK(9.1), 두산(9.0), LG(7.6) 등 국내 지주회사 중심, 금융지주 제외	국내 유일 지주회사 ETF, 새 정부 주주가치 제고 정책 수혜 기대, 개인투자자 순매수 상위권
KODEX 증권 (코드 미확인)	삼성자산운용	약 1,000 이상 예상	최근 1개월 약 +16%	미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, 키움증권, 한화투자증권 등 증권주 집중 편입	증권업 활성화 기대감, 코스피 5000 공약 모멘텀, 거래량 활발, 고배당 및 밸류에이션 매력
TIGER 증권 (코드 미확인)	미래에셋자산운용	약 800 이상 예상	최근 1개월 약 +13%	미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, 키움증권 등 증권주 중심	증권업종 대표 ETF, 코스피 5000 기대감 반영, 배당수익률 높음
SOL 금융지주플러스고배당	신한자산운용	약 500 이상	약 +14.5%	KB금융, 신한지주, 하나금융지주, 우리금융지주 등 금융지주 중심	금융지주 고배당 ETF, 안정적 배당수익, 금융업 정책 수혜 기대
TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브	타임폴리오자산운용	약 300 이상	최근 1개월 약 +18%	키움증권, 미래에셋증권, 두산에너빌리티, 삼양식품 등 증권주 및 고배당주 혼합	월배당 액티브 ETF, 증권주 비중 확대, 배당과 주가 상승 모두 고려한 전략

 

 

앞으로의 전망 및 매수·매도 시점

전망

• 증권주 ETF:
  • 코스피 5000 달성 공약, 정부의 주주환원 강화 정책, 금융시장 활성화 기대감이 강력한 모멘텀
  • 증권업종은 밸류에이션 부담이 낮아 추가 상승 여력 존재
• 지주회사 ETF:
  • 새 정부 정책 수혜 기대감과 주주환원 강화로 재평가 국면 진입
  • 저평가된 지주사들의 옥석 가리기 진행 중이며, 성장 가능성 높은 종목 중심으로 상승 전망
• 금융지주 ETF:
  • 금리 인하 사이클 진입과 금융 규제 완화 기대감으로 안정적 배당과 수익성 개선 전망
• 전반적 시장 환경:
  • 국내 증시 강세 전환 중, ETF에 대한 개인·기관 수요 증가
  • 다만 글로벌 경기 불확실성, 금리 변동성 등 단기 변동성 요인 존재

매수 시점

• 단기 조정 시 분할매수 권장
• 정부 정책 발표, 금융시장 활성화 모멘텀 강화 시 적극 매수
• 증권주·지주사·금융지주 관련 정책·실적 개선 시점 포착 시 추가 매수

매도 시점

• 단기 급등 후 과열 신호(거래량 급증, 차익실현 매물 출회) 시 일부 이익실현
• 정책 기대감 약화, 금융시장 불안 확대 시 비중 축소
• 밸류에이션 과도 상승, 경기 둔화 신호 시 조기 매도 고려

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내가 오랫동안 물려있다가 겨우 원금 초과할때 팔아치운 한국금융지주가, 오늘(6/24) 신고가 148,400원을 찍었다. 진짜 이럴 수가 있나 ㅠ 

 

2025년 6월 24일 한국금융지주 급등 원인

• 증권주 전반의 강세: 6월 24일 증권 테마가 전일 대비 4.71% 상승하며 강세를 보였고, 한국금융지주도 2.73%~12.42% 급등, 52주 신고가를 경신
• 기관 매수세: 최근 5일간 기관이 증권주를 758억 원 순매수하며 상승세를 주도
• 코스피 강세 및 정책 기대감: 코스피가 3100선을 돌파하고, ‘코스피 5000 공약’ 등 새 정부의 자본시장 활성화 정책 기대감이 증권주 랠리 리드
• 실적 모멘텀: 한국금융지주는 2025년 1분기 창립 이래 최대 실적(영업이익 5,296억, 순이익 4,584억, 전년 동기 대비 각각 38.8%, 34.7% 증가)을 기록했고, 증권사들도 목표주가를 상향 조정
• 밸류업(기업가치 제고) 공시: ROE 15% 달성 등 적극적 주주가치 제고 계획 발표로 추가 상승 기대가 반영

 

한국금융지주: 강점, 약점, 최근 1년 영업이익률, 주가 전망

강점

• 증권·자산운용·IB 등 비은행 부문 특화: 증권업 호황, IB·트레이딩 부문 성장, IMA(종합투자계좌) 진출 기대감
• ROE 15% 목표, 창립 이래 최대 실적: 2025년 1분기 영업이익 5,296억, 순이익 4,584억, ROE 15% 달성 목표
• 주주가치 제고 정책: 밸류업 공시, 보험사 인수 추진 등 성장동력 확보

약점

• 외부환경 민감: 증시 거래대금, 환율, 글로벌 금리 등 시장 환경에 실적 변동성
• 신사업 리스크: 보험사 인수 등 신사업 확장에 따른 리스크

최근 1년 영업이익률

• 2024~2025년 영업이익률 약 21.6% (2025년 1분기 실적 기준)

주가 전망

• 목표주가: KB증권 등 주요 증권사 165,000원(6월 24일 기준), 현 주가 대비 약 25% 추가 상승 여력
• 전망:
  • 증권업 호황, 코스피 5000 정책, 밸류업 공시 등 호재로 추가 상승 기대
  • 단기 급등에 따른 조정 가능성도 있으나, 중장기적으로 ROE 개선·신사업 확장 등 긍정적
  • 외국인 단기 차익실현, 변동성 확대에는 유의 필요

 

기본적으로 ETF로 접근한 것이나, 구성 종목 비교를 위해 잠깐 개별 기업 비교해보자.

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국내 금융지주회사 TOP 5 (매출/자산 순, 2025년 기준)

 

순위	회사명	매출액(조원)	영업이익(조원)	최근1년 영업이익률(%)	주요 강점	주요 약점
1	KB금융지주	85.2	8.0	약 9.4	국내 최대 자산·매출, 은행·보험·증권 등 계열사 균형, 안정적 배당	대출 성장 둔화, 금리 민감도, 경쟁 심화
2	신한지주	74.5	6.5	약 8.7	디지털금융 선도, 자회사 다각화, 글로벌 확장	카드·캐피탈 등 비은행 부문 실적 둔화
3	메리츠금융지주	46.6	3.2	약 6.9	보험·증권·캐피탈 등 고수익 사업, 높은 ROE, 공격적 배당	보험·증권 업황 민감, 자산 성장세 둔화 가능성
4	하나금융지주	27.5	3.7	약 13.5	외환·글로벌 네트워크, 비은행 부문 강화, 자산건전성 우수	은행 의존도, 경쟁 심화
5	한국금융지주	25.0	5.4	약 21.6	증권·자산운용·IB 등 비은행 특화, 창립 이래 최대 실적, ROE 15% 목표	외부환경(환율, 증시) 민감, 보험 등 신사업 리스크

 

• 참고: IBK기업은행, 우리금융지주 등도 자산규모 기준 상위권이나, 비은행·증권 특화 측면에서 한국금융지주가 5위권에 포함